2022年上半期のメキシコ貿易、大幅な輸入増で貿易赤字拡大
製造業の回復で中間財や資本財の輸入増加

メキシコの2022年上半期の輸出は前年同期比18.2％増と堅調に推移したが、輸入の大幅な増加が輸出増を上回り、同14.5倍の貿易赤字となった。主要貿易相手国・地域別でみると、米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）を形成している北米地域との貿易に加え、中国や韓国などアジア地域との貿易も好調だった。最大の貿易相手国である米国との貿易は、メキシコ製造業の回復に伴って工業品の輸出が増加した。

原油・工業製品輸出が堅調な一方、輸入は資本財、中間財、消費財いずれも増加

メキシコ中央銀行と国立統計地理情報院（INEGI）の貿易統計によると、2022年上半期の輸出総額は2,836億5,500万ドルで、前年同期比18.2％増加、輸入総額は3,024億5,400万ドルで、同25.3％増加した（表1参照）。往復貿易額は5,861億900万ドルだった。貿易収支は187億9,900万ドルの赤字を記録し、前年同期比14.5倍となった。メキシコは国内製造業で用いる中間財や資本財を輸入に依存している。また、自国の原油を輸出して、石油精製品を輸入する構造が存在するため、貿易収支は今までも赤字基調だった。INEGIによると、メキシコの2022年上半期の製造業の実質GDP成長率は前年同期比4.9％増を記録し、製造業が回復していることが分かる。新型コロナウイルス禍を経て製造業の生産回復が進み、中間財や資本財の輸入が伸び、さらに、原油価格の高騰で原油輸出額が伸びる一方で、石油精製品の輸入額も大幅に伸びたことで、全体として貿易赤字が前年比で大幅に拡大した。

輸出を品目別にみると、主要品目では、鉱産物を除けば、どの品目も前年同期比プラスを記録した。石油部門は209億4,000万ドルで59.3％増と大幅に増加した。2022年上半期のWTI原油価格は一時、1バレル124.760ドルを記録するなど、世界的に原油価格が高騰しており、原油の輸出額は172億1,600万ドルと、前年同期比53.5%の増加を記録し、石油部門全体の輸出額増加に大きく寄与した。非石油部門は2,627億1,500万ドルで15.8％増加した。

工業品の輸出は2,476億2,000万ドルで、16.5％増を記録している。これは、前年上半期は2月に米国南部で発生した大寒波に伴う天然ガス不足や、世界的な半導体不足などの影響で、製造業は不調だったが、2022年上半期は製造業の生産が回復して、工業品の輸出増加につながったためと考えられる。

農牧産品の輸出は前年同期比8.5％増、鉱産物は同3.1％減少した。

輸入を品目別にみると、原油価格高騰などの要因から、石油部門は377億4,500万で前年比49.6％増となった。非石油部門は2,647億900万ドルで22.5％増だった。非石油部門の内訳は、消費財が38.5％増、中間財23.9％増、資本財19.2％増と、どれも前年同期比で大幅に増加している。中間財と資本財の増加は前述のとおり、製造業の生産回復に伴うもので、消費財の伸びは国内景気回復に伴う内需拡大によるものと考えられる。

注：四捨五入の関係から内訳と合計が一致しない場合がある。
出所：メキシコ中央銀行

最大の貿易相手の北米地域に加え、アジアとの貿易も好調

輸出を主要国・地域別にみると、輸出額全体の81.5％を占める米国向けは前年同期比21.0％増の2,287億200万ドルと好調だった（表2参照）。

国別では、米国に次いで輸出額が多いカナダは21.2％増の79億400万ドルと、米国とともに増加している。この北米2カ国に続いて輸出額が多いのは中国で13.8％増、次いで韓国向けが14.3％増加した。日本への輸出は23.5％増だった。

地域別にみると、アジア（構成比5.8％）は北米（84.3％）に次いで輸出額が多く、前年同期比で15.6％増加した。

出所：メキシコ中央銀行（Banco de Mexico）からジェトロ作成

輸入を主要国・地域別でみると、全ての主要国・地域からの輸入が前年同期比で増加している。加えて、米国からが輸入額全体の44.2％を占めており、輸出ほどではないが、他国と比較してもその割合が高いことも分かる（表3参照）。米国からの輸入額は1,296億8,500万ドルで、前年同期比22.9％増と好調だった。米国に次いで輸入額が多いのは中国で、輸入額に占める割合は19.6％、輸入額は574万9,100ドルで前年同期比30.6％伸び、米国に並んで大幅に増加している。次いで韓国、日本と並ぶが、それぞれ前年同期比30.9％増、8.9％増だった。

地域別では、北米からの輸入が全体の46.3％を占めているが、カナダからは全体の2.2％と多くはなく、そのほとんどが米国からの輸入であることが分かる。北米に次いで多いのがアジアで、輸入額全体の37.6％を占めており、前年同期比28.4％の増加を記録した。メキシコはアジアから主に中間財を輸入しており、特に自動車部品の輸入相手国としてアジアのプレゼンスが高い（2022年月4日25日付地域・分析レポート参照）。

出所：メキシコ中央銀行からジェトロ作成

対米貿易工業品輸出が堅調、対日貿易は鋼板輸入が好調

メキシコの貿易相手国として最もプレゼンスの高い米国向け主要輸出品目（HSコード4桁ベース、上位15品目）を見てみると、全体的に工業品が多く、特に自動車と同部品などを合わせた自動車関連製品が多い（表4参照）。貨物自動車以外は全ての品目が前年同期比で増加している。品目別で最も輸出額が多かったのは、パソコンやハードディスクなどの自動データ処理機械で前年同期比28.8％増の181億5,200万ドルだった。次いで、自動車部分品および付属品が150億4,100万ドルで16.7％増、乗用自動車が112億6,600万ドルで27.2％増、電気絶縁をした線、ケーブルが15.2％増だった。メキシコは米国向けの供給先として多くの自動車関連企業が進出しているため、「自動車部分品および付属品」について詳細を確認するべく、HSコード6桁ベースで分析すると、主要部品の中では、ギアボックスおよび付属品が19億8000万ドルと最も多く17.0％増加、次いでブレーキおよびサーボブレーキが17億8,800万ドルで17.5％増、ハンドルとステアリングコラムが12億700万ドルで12.9％増加している。

対米国の主要輸入品目（HSコード4桁ベース、上位15品目）は、原油価格の高騰を受け、石油が前年同期比2.5倍の99億8,200万ドル、ディーゼルエンジンは2.2倍の18億6,300万ドルと、ともに前年比2倍以上の伸びを記録した。石油ガスは6.1％増で77億9,400万ドル、自動車部品および付属品は11.2％増で76億2,800万ドルだった。2022年上半期の自動車（大型バス・トラックを除く）の生産台数は前年同期比3.9％増加しており、自動車の生産台数の伸びによる自動車部品の需要増が同品目の対米輸入額を押し上げたと考えられる。

表4：メキシコの対米輸出入品目（上位15品目）

注：HSコード4桁ベース。
出所：グローバル・トレード・アトラスからジェトロ作成

注：HSコード4桁ベース。
出所：グローバル・トレード・アトラスからジェトロ作成

メキシコの対日貿易を主要輸出品目別に分析すると、全体的に農水産品や中間財の輸出が多い（表5参照）。輸出額全体の26.3％を占める豚肉輸出額は3億1,400万ドルで前年同期比9.7％増加した。輸出額が多い品目で前年同期比の増加が目立ったのは、集積回路が2.6倍、銅鉱が43.9％増、自動車部分品および付属品が32.4％増、乗用自動車が2.9倍だった。ロンドン金属取引所（LME）の銅価格は2021年上半期に急騰し、5月には過去最高値を更新した。その後、銅価格が高止まりした影響で銅鉱の輸出額が増加したとみられる。

対日輸入を見ると、中間財の輸入が多いことが分かる。特に、構成比が比較的高いその他合金鋼板と鉄または非合金のフラットロール製品輸入額はそれぞれ前年同期比62.4％増、70.0％増と、大幅に増加している。両製品の輸入額増加は原料価格の高騰に伴うメーカーの値上げにより、主要鋼材の価格が上昇した影響によるものだ。輸入額全体の11.9％を占めている自動車部品および付属品については、8億5,400万ドルで前年同期比1.9％増と大きな変化は見られなかった。

表5：メキシコの対日輸出入品目（上位15品目） 

注：HSコード4桁ベース。
出所：グローバル・トレード・アトラスからジェトロ作成

注：HSコード4桁ベース。
出所：グローバル・トレード・アトラスからジェトロ作成